11月19日，上海一中法院知道了宇宙首例以所谓“FOF基金”口头提供场外配资违法狡计违法案件一审公开宣判的案例。

上海一中法院指出，2015年至2022年，被告东谈主李某、蒋某在莫得证券融资融券业务禀赋的情况下，利用永诀推行铁心的公司，安排被告东谈主葛某等业务员吸收客户，从客户处收取保证金，以1:1至1:15不等的杠杆比例为客户寻求场外配资，通过出借个东谈主证券账户或利用公司刊行的私募基金居品下投至客户推行铁心的私募基金居品（以下简称“FOF基金”）等方式，将场外配资提供给客户用于交易证券，从中赚取息差直至案发。在此本领，李某、蒋某以上述方式为客户提供场外配资计较7.4亿余元，赚取息差1100余万元；葛某当作业务东谈主员，参与场外配资4.7亿余元。

本案中，被告东谈主李某、蒋某等东谈主利用其铁心的公司刊行私募基金居品下投至客户铁心的私募子基金，口头上是私募“FOF基金”模式，而推行上是向客户收取保证金，从资方处得到配资后提供给客户用于证券往复，从中得到固定息差，并不承担投资风险，属于以“FOF基金”为名而行场外配资之实的步履。

在此模式下，被告东谈主李某、蒋某等东谈主接收了设定风控线、条款盘方补充保证金、赎回子基金等风控方法，适应证券融资业务的特征。鉴于有关配资具有杠杆资金的特征，客户的融资往复脱离了证券融资往复的监管，对质券商场往复安全具有危害性，照章应当以违法狡计罪定罪处罚。

最终上海一中法院判决：以违法狡计罪对被告东谈主李某判处有期徒刑六年，并处罚金东谈主民币六百万元；对被告东谈主蒋某判处有期徒刑五年六个月，并处罚金东谈主民币五百五十万元；对被告东谈主葛某判处有期徒刑一年九个月，并处罚金东谈主民币一百万元。

所谓“FOF模式”，也被称为基金中的基金，是一种通过投资于其他基金来完了金钱成就和风险漫步的投资战略。

本年6月下旬就曾有商场传言称“沪上一50亿元畛域以上私募被走访，涉嫌配资黑吃黑”，据上海证券报报谈，彼时如实有部分私募FOF惩办东谈主配资问题正在被走访，牵连较多机构。

《私募投资基金监督惩办条例》中明确律例，私募基金财产不得用于狡计大略变相狡计资金拆借、贷款等业务。

《私募证券投资基金运作提示》则明确条款，私募证券投资基金不得参与场外配资。私募基金惩办东谈主应当推论受托惩办使命，不得由投资者、第三方下达投资指示大略精致投资运作，不得为投资者、证券刊行东谈主、金融机构、其他私募基金惩办东谈主、金钱惩办居品以相配他私募基金品级三方提供侧目投资范围、杠杆管制、投资者门槛等监管条款的通谈作事。

本年6月，青岛青石金钱和青岛裕瑞金钱两家私募就曾因内控机制不健全，为场外配资行动提供便利，未自主惩办有关居品瓜永诀被青岛证监局接收责令改正和出具警示函的监管方法，两家公司的法定代表东谈主也同步被出具警示函。

青岛证监局同日知道的行政处罚决定书还剖判，青岛青石金钱和青岛裕瑞金钱因将旗下私募居品开立的期货账户对出门借，未自主惩办有关居品，被赐与告诫并处以罚金30万元，同期借用有关账户的公某峰也被给予告诫，并处以20万元的罚金。

另外，此前还有其他不少私募因违纪出借公司居品账户被有关部门处罚。

比如本年7月，睿屹尚丰私募因向他东谈主出借所惩办的私募基金证券账户，在惩办、利用私募基金财产的历程中未推论严慎致力于义务，被深圳证监局接收出具警示函的行政监管方法。

2023年10月，上海广怀投资因出借惩办的2只私募基金证券账户供今创集团（603680.SH）本钱商场部总司理刘某龙使用，赚取通谈用度，被中基协撤消惩办东谈主登记。